最近與李性友人談起有關九十八年一月起勞保年金化改制問題。目前他五十六歲，年資三十年，平均月投保薪資四三九○○元；已符請領勞保（舊制）老年一次給付，也符合改制後請領勞保老年減額年金，他問：
- 應領老年一次金或年金？大家都說選年金較有利。
- 假如領年金，何時領最恰當，現在或等到六十五歲？因勞委會宣稱越晚領可領得越多。
依情況分析：
答案（一）以五十六歲退休來看，「選年金」應是正確選擇。選「一次金」可領43,900×45基數=1,975,500；若選「年金」每月應可領減額年金43,900×1.55%×30年×（1-4%×4）=17,147，一年領二十萬五七六四元，相對於一次金一百九十七萬五千五百元，只要活過十年，就划算了；而一般平均壽命約八十歲左右。當然，會活多久，還得多禱告。
答案（二）這問題較複雜，因為「何時領」較有利？涉及許多變數，如：繼續工作否、繳費成本、未來薪資、壽命、利率等。但仍有規則可循。將他個人資料整理後，發現友人應選擇六十歲退休領年金，最有利。
若他繼續工作至六十歲法定退休年齡才退休領年金，則可領43,900×1.55%×34年=23,135。若繼續工作至六十五歲才退，則每月可領43,900×39年×1.55%×（1+4%×5）=31,845。表面看來，似乎退得越晚，領得越多。實則不然，因該計算未將壽命列入考慮。今假設友人只活到八十歲，則其在各退休年齡五十六、六十、六十五歲的存活年數分別為廿四、二十、十五年。這些不同領取年限之精算現值大不同，造成不同退休年齡所領取的精算總值分別為三五五萬、三八二萬與三四一萬。從本例中，明顯看出，友人最佳選擇應為暫時不退，等到六十歲正常退休才領年金，且不必延後領取展期年金，因領取展期年金對他未必划算，因此六十歲為李姓友人領取勞保老年年金最佳黃金時刻。
這種結果，代表在現行勞保制度下，由於每人皆有十年選擇退休期間（五十五至六十五歲），各退休年齡所代表的精算總值並不相同，意指「黃金退休年齡」也不同。李姓友人可能六十歲，張三可能為五十七歲，王五可能為六十五歲…，每人狀況不同，組合出來的黃金退休年齡也不完全相同。但一般而言，越晚領年金，不見得越有利。
這項發現並非神話，而是應可預期的結果。此結論似乎與現行政府政策（如鼓勵延後退休）背道而行，而且越來越明顯。代表勞委會在規劃年金制時，可能未全盤考量，或自行參考國外制度，卻不明瞭其背後所代表的涵義。因此勞委會宣稱，越晚領可領得越多…這番話，建議「聽聽就好」！
